Stratégie Earn sur DOT - Analyse des risques - Kiln

Staking via Kiln

Dans un souci de simplification, nous avons décidé de réduire la structure de l'Analyse des risques de chaque stratégie Earn en français. Pour lire le rapport complet en anglais, changez la langue avec le sélecteur de langue en haut de la page.

Ce qu'il faut retenir

• Le staking représente l'une des options les plus sûres de la DeFi pour générer du yield.
• Kiln est considéré comme un protocole de staking liquide sûr et fiable.
• L'APY est dérivé du staking de tokens DOT, contribuant au mécanisme de consensus Proof-of-Stake de la blockchain Polkadot.
• Polkadot est un protocole qui connecte les blockchains - permettant d'envoyer de la valeur et des données sur des réseaux auparavant incompatibles. Il a été lancé en mai 2020. Polkadot met en œuvre Nominated Proof-of-Stake (NPoS), un mécanisme relativement nouveau et sophistiqué pour sélectionner les validateurs qui sont autorisés à participer à son protocole de consensus. NPoS encourage les détenteurs de DOT à participer en tant que nominateurs.
• Le staking de DOT représente un investissement à moyen terme générant de la liquidité. Il n'y a pas de période de verrouillage. Cependant, une fois l'unstaking initié, une période de cooldown de 30 jours s'applique à cette stratégie et les fonds ne peuvent être remboursés qu'à la fin de cette période.
• Checklist des risques. Selon nous, les risques prédominants pour cette stratégie sont les suivants : - Risque technologique - Risque de continuité du projet - Risque de liquidité du staking
• Période de verrouillage : Aucune. Cooldown : 30 jours. 

Risques liés au protocole et à la stratégie

Score de confiance

Kiln est la première plateforme de staking de niveau entreprise, permettant aux clients institutionnels de mettre en stake des actifs et d'intégrer la fonctionnalité de staking en marque blanche dans leur offre. La plateforme est basée sur une API et permet d'automatiser entièrement les validateurs, les récompenses, la gestion des données et des commissions.

SwissBorg a effectué ses propres vérifications sur le protocole et le considère comme fiable.

Le risque de continuité du projet est faible (3/10).

Le risque de contrepartie est jugé faible (1/10).

Le risque de liquidité est jugé faible (1/10).

La complexité de la stratégie est faible (1/10).

Le risque de scalabilité est faible (1/10).

Le risque de durabilité est faible (1/10).

Le risque de yield de la stratégie est faible (1/10).

Le risque de slashing est faible (2/10). 

Le risque de liquidité lié au staking de DOT est moyen (4/10). Il n'y a pas de période de verrouillage, mais une période de cooldown de 30 jours est nécessaire.

Conclusion

Le staking de DOT comporte peu de risques.

Le staking per se est généralement considéré comme un investissement très sûr.

Kiln, le fournisseur de services de staking liquide choisi, a été examiné et approuvé par l'équipe technique de SwissBorg.

Le staking de DOT n'a pas de période de verrouillage, mais une période de cooldown de 30 jours est nécessaire.

L'équipe des risques de SwissBorg considère le staking de DOT comme un investissement Core, destiné à un investisseur ayant une bonne compréhension de la DeFi et du yield farming, qui est prêt à prendre peu de risques (n'oubliez pas que tout type d'investissement comporte un certain risque !) en échange d'une récompense intéressante sur DOT.