Stratégie Earn sur MATIC - Analyse des risques - Staking

Staking via Kiln

Dans un souci de simplification, nous avons décidé de réduire la structure de l’Analyse des risques de chaque stratégie Earn en français et en allemand. Pour lire le rapport complet en anglais, changez la langue avec le sélecteur de langue en haut de la page.

Ce qu’il faut retenir :

• La stratégie consiste à mettre en staking liquide les tokens MATIC avec Kiln. Période de verrouillage : Aucune Cooldown : 4 jours
• Le staking représente l'une des options les plus sûres de DeFi pour générer du rendement.
• Kiln est considéré comme un service de staking sûr et fiable.
• L'APY est dérivé du staking de tokens MATIC - contribuant au mécanisme de consensus Proof-of-Stake de la blockchain Polygon.
• Polygon est un protocole blockchain de couche 2 qui fonctionne parallèlement à la blockchain Ethereum. Lancé en 2017, il se présente comme "l'Internet des blockchains d'Ethereum", visant à résoudre les problèmes de scalabilité de la blockchain Ethereum en traitant rapidement les transactions. Il exploite un mécanisme de consensus par preuve d'enjeu (PoS) modifié qui permet aux validateurs de parvenir à un consensus avec chaque bloc, contrairement aux mécanismes PoS traditionnels qui exigent des validateurs qu'ils traitent de nombreux blocs pour parvenir à un consensus.
• Le staking liquide de MATIC représente un investissement générant des liquidités. Il n'y a pas de période de verrouillage pour cette stratégie, mais un cooldown de 4 jours est nécessaire pour unstaker les actifs.
• Checklist des risques : à notre avis, les risques prédominants pour cette stratégie sont les suivants : - Risque technique - Risque de continuité du projet - Risque de liquidité du staking

Risques de la stratégie et du protocole

Score de confiance

Kiln est la principale plateforme de staking de niveau entreprise, permettant aux clients institutionnels de mettre en stake des actifs et d'intégrer la fonctionnalité de staking dans leur offre. La plateforme est basée sur une API et permet d'automatiser entièrement les validateurs, les récompenses, la gestion des données et des commissions.

SwissBorg a effectué ses propres vérifications sur le protocole et le considère comme fiable.

Le risque de continuité du projet est faible (3/10).

Le risque de contrepartie est jugé faible (1/10).

Le risque de liquidité est jugé faible (1/10).

La complexité de la stratégie est faible (1/10).

Le risque de scalabilité de la stratégie est faible (1/10).

Le risque de durabilité de la stratégie est faible (1/10).

Le risque de yield de la stratégie est faible (1/10).

Le risque de liquidité sur le staking MATIC est faible (2/10)

Risque de slashing

Les performances des validateurs de Kiln sont visibles sur le site officiel de staking de Polygon. L'indice de performance actuel pour le staking de MATIC est de 99,71%, donc extrêmement bon. Cela permet de réduire sensiblement le risque de slashing.

Le risque de slashing de la stratégie est jugé faible (2/10).

Conclusions

Le staking de MATIC comporte peu de risques.

Le staking en tant que tel est généralement considéré comme un investissement très sûr.

Kiln, le fournisseur de services de liquidité choisi, a été examiné et approuvé par l'équipe technique de SwissBorg.

Le staking de MATIC ne comporte pas de verrouillage mais une période de cooldown de 4 jours. La liquidité est donc facilement disponible.

L'équipe des risques de SwissBorg considère cette stratégie comme un investissement Core, pour un investisseur ayant une certaine compréhension de la DeFi et du yielding, qui est prêt à prendre un minimum de risques - tout en se rappelant qu'il n'y a pas de repas gratuit ! - en échange d'une rémunération acceptable sur MATIC.