Stratégie Earn sur TIA - Analyse des risques - Kiln

Staking via Kiln

Par souci de simplicité, nous avons décidé de réduire la structure de l'analyse de risque pour chaque stratégie Earn en français. Pour lire le rapport complet en anglais, changez de langue en utilisant le sélecteur de langue en haut de la page.

Ce qu'il faut retenir

• Le staking représente l'une des options les plus sûres de la DeFi pour générer du yield.
• Kiln est considéré comme un protocole de staking liquide sûr et fiable.
• L'APY est dérivé du staking des tokens TIA, contribuant au mécanisme de consensus Proof-of-Stake de la blockchain Celestia.
• Celestia est un projet de blockchain lancé en 2023 (mainnet) qui vise à révolutionner les opérations de blockchain. Contrairement aux blockchains traditionnelles, qui combinent consensus et exécution en une seule couche, Celestia adopte une approche modulaire, offrant une solution plus évolutive et plus flexible pour les applications décentralisées (dApps). Celestia s'appuie sur un mécanisme de consensus par preuve d'enjeu (Proof-of-Stake, PoS) pour garantir la sécurité de son réseau. Les détenteurs de TIA contribuent à la sécurité du réseau en déléguant leurs tokens à des validateurs.
• Le staking de TIA représente un investissement à moyen terme générant de la liquidité. Il n'y a pas de période de verrouillage, mais une période de cooldown de 22 jours s'applique à cette stratégie et les fonds ne peuvent être débloqués qu'à la fin de cette période.
• Checklist des risques. Selon nous, les risques prédominants pour cette stratégie sont les suivants : - Risque technologique - Risque de continuité du projet - Risque de liquidité du staking
• Période de verrouillage : Aucune. Cooldown : 22 jours.

Risques liés au protocole et à la stratégie

Score de confiance

Kiln est la principale plateforme de staking de niveau entreprise, permettant aux clients institutionnels de mettre des actifs en staking et d'intégrer la fonctionnalité de staking en whitelabel dans leurs offres. La plateforme est basée sur une API et permet d'automatiser entièrement les validateurs, les récompenses, les données et la gestion des commissions.

SwissBorg a effectué ses propres vérifications sur le protocole et le considère comme digne de confiance.

Le risque de continuité du projet est faible (3/10).

Le risque de contrepartie est jugé faible (1/10).

Le risque de liquidité est jugé faible (1/10).

La complexité de la stratégie est faible (1/10)

Le risque de scalabilité est faible (1/10).

Le risque de durabilité est faible (1/10).

Le risque de yield de la stratégie est faible (1/10).

Le risque de slashing de la stratégie est faible (1/10)

Le risque de liquidité lié au staking de TIA est faible (5/10).

Conclusion

Le staking TIA comporte peu de risques.

Le staking per se est généralement considéré comme un investissement très sûr.

Kiln, le fournisseur de services de staking liquide choisi, a été examiné et approuvé par l'équipe technique de SwissBorg.

Le staking de TIA n'a pas de période de verrouillage, mais une période de cooldown de 22 jours est nécessaire.

L'équipe des risques de SwissBorg considère le staking de TIA comme un investissement Core, destiné à un investisseur ayant une bonne compréhension de la DeFi et du yield farming, qui est prêt à prendre peu de risques (n'oubliez pas que tout type d'investissement comporte un certain risque !) en échange d'une récompense intéressante sur TIA.